Cara Memilih Pendanaan Yang Tepat Untuk Bisnis

Donny Susilo, MBA

Jakarta, suarakompas.com - Pendanaan merupakan salah satu aspek terpenting dalam memulai dan mengembangkan bisnis, terlepas Anda meluncurkan perusahaan rintisan, mengembangkan usaha yang sudah ada, atau mencari modal untuk ekspansi, memahami berbagai jenis pendanaan yang tersedia dan kapan harus mencarinya dapat membantu Anda membuat keputusan yang tepat untuk bisnis Anda. 

Artikel ini menguraikan berbagai opsi pendanaan dan menguraikan tahapan bisnis Anda saat setiap jenis mungkin paling cocok. Donny Susilo, MBA dari Donny & Partners, sebuah perusahaan konsultan business plan yang terkenal di Indonesia membagi jenis-jenis pendanaan menjadi 12 jenis, yaitu:

1. Bootstrapping (Pendanaan Mandiri)

Apa itu?

Bootstrapping mengacu pada pendanaan bisnis menggunakan tabungan atau aset pribadi Anda sendiri. Banyak pengusaha memulai dengan cara ini, terutama ketika mereka memiliki kebutuhan modal terbatas atau ingin mempertahankan kendali penuh atas keputusan bisnis mereka.

Kapan menggunakannya:

Bootstrapping sering kali digunakan pada tahap awal suatu bisnis, biasanya saat kebutuhan finansial masih relatif kecil. Jika Anda memiliki cukup tabungan atau aset yang dapat Anda pertaruhkan, metode ini memungkinkan Anda untuk memulai bisnis tanpa campur tangan eksternal. Ini ideal untuk bisnis kecil, konsultan, pekerja lepas, atau perusahaan berbasis layanan dengan biaya awal yang rendah.

Pro dan kontra:

Keuntungan utama dari bootstrapping adalah memungkinkan Anda mempertahankan kendali penuh atas bisnis Anda tanpa harus menyerahkan ekuitas atau menanggung utang. Namun, sisi negatifnya adalah hal ini membahayakan keuangan pribadi Anda. Jika bisnis gagal, Anda mungkin kehilangan uang yang Anda investasikan.

2. Teman dan Keluarga

Apa itu?

Pendanaan dari teman dan keluarga melibatkan penggalangan modal dari orang-orang yang dekat dengan Anda, biasanya melalui pinjaman atau investasi ekuitas. Ini sering kali merupakan pilihan praktis ketika Anda membutuhkan sejumlah modal awal untuk memulai tetapi tidak memiliki akses ke sumber pendanaan tradisional.

Kapan menggunakannya:

Pendanaan dari teman dan keluarga cocok selama tahap awal rintisan ketika Anda membutuhkan dana yang relatif kecil untuk membantu Anda meluncurkan bisnis. Anda dapat meminta bantuan teman dan keluarga jika bisnis Anda masih dalam tahap konsep dan Anda belum memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman bank atau modal ventura.

Pro dan kontra:

Keuntungan metode ini adalah biasanya lebih cepat diamankan, dengan lebih sedikit formalitas daripada pendanaan tradisional. Namun, risikonya terletak pada potensi ketegangan pada hubungan pribadi jika bisnis Anda tidak berhasil atau Anda menghadapi tantangan dalam membayar kembali dana tersebut.

 3. Angel Investor

Apa itu?

Angel investor adalah individu kaya yang menginvestasikan dana pribadi mereka ke perusahaan rintisan dengan imbalan ekuitas atau utang konvertibel. Mereka sering kali menyediakan tidak hanya modal finansial tetapi juga bimbingan, keahlian, dan koneksi bisnis yang berharga.

Kapan menggunakannya:

Angel investor biasanya dicari selama fase pertumbuhan awal , saat bisnis Anda telah melewati tahap ide dan membutuhkan pendanaan untuk mengembangkan produk, merekrut staf, atau memperoleh pelanggan. Mereka sering berinvestasi dalam usaha berisiko tinggi dengan potensi pertumbuhan tinggi.

Pro dan kontra:

Angel investor tidak hanya memberikan uang—mereka menawarkan saran, bimbingan, dan peluang jaringan yang dapat membantu mempercepat bisnis Anda. Namun, mereka akan mengambil saham ekuitas dalam bisnis Anda, yang berarti Anda akan menyerahkan sebagian kendali. Selain itu, menemukan angel investor yang tepat bisa jadi sulit.

4. Modal Ventura (VC)

Apa itu?

Modal ventura (VC) merujuk pada investasi yang dilakukan oleh perusahaan atau individu dalam bisnis dengan potensi pertumbuhan tinggi dengan imbalan ekuitas. VC biasanya menginvestasikan modal dalam jumlah lebih besar dibandingkan dengan investor malaikat, tetapi mereka lebih selektif dan mengharapkan keuntungan yang substansial atas investasi mereka.

Kapan menggunakannya:

Pendanaan modal ventura umumnya diupayakan oleh bisnis yang berada pada tahap pengembangan dan membutuhkan modal yang signifikan untuk berekspansi dengan cepat, mengembangkan produk baru, atau memasuki pasar baru. Perusahaan rintisan dengan model bisnis yang terbukti, basis pelanggan yang kuat, dan potensi pertumbuhan yang tinggi kemungkinan besar akan menarik modal ventura.

Pro dan kontra:

Modal ventura dapat menyediakan pendanaan substansial yang mempercepat pertumbuhan bisnis dan menghadirkan keahlian. Namun, hal itu disertai dengan hilangnya ekuitas dan kendali yang signifikan. VC juga akan mengharapkan Anda untuk tumbuh dengan cepat dan mungkin menekan Anda untuk memenuhi target keuangan yang ambisius.

5. Pinjaman Bank

Apa itu?

Pinjaman bank merupakan bentuk pembiayaan utang tradisional di mana bank meminjamkan uang kepada suatu bisnis, yang kemudian harus dibayar kembali beserta bunganya selama jangka waktu tertentu. Jumlah dan ketentuan pinjaman bergantung pada kesehatan keuangan dan kelayakan kredit bisnis tersebut.

Kapan menggunakannya:

Pinjaman bank paling cocok untuk bisnis mapan dengan rekam jejak pendapatan dan profitabilitas yang baik. Pinjaman ini sering digunakan untuk membeli peralatan, memperluas operasi, atau mendanai kebutuhan modal kerja jangka pendek.

Pro dan kontra:

Manfaat utama pinjaman bank adalah Anda tetap memiliki kepemilikan dan kendali penuh atas bisnis Anda. Namun, pinjaman ini lebih sulit untuk dipenuhi, terutama jika bisnis Anda baru atau belum memiliki riwayat kredit yang mapan. Bank mungkin memerlukan agunan, dan gagal membayar kembali pinjaman dapat merusak kredit Anda dan mengakibatkan denda finansial.

6. Bantuan dan Subsidi Pemerintah

Apa itu?

Hibah pemerintah adalah dana yang tidak dapat dikembalikan yang diberikan oleh badan pemerintah untuk mendukung bisnis di industri atau sektor tertentu. Dana ini dapat mencakup pendanaan untuk penelitian dan pengembangan (R&D), inovasi, keberlanjutan, atau pembangunan regional.

Kapan menggunakannya:

Hibah biasanya tersedia bagi bisnis yang sejalan dengan tujuan kebijakan pemerintah, seperti bisnis yang berfokus pada inovasi teknologi, inisiatif ramah lingkungan, atau penciptaan lapangan kerja. Hibah ini cocok bagi bisnis yang berada di fase pertumbuhan awal hingga pertengahan yang tengah mengembangkan produk atau layanan inovatif.

Pro dan kontra:

Keuntungan terbesar dari hibah adalah tidak perlu dibayarkan kembali, yang berarti pada dasarnya hibah adalah "uang gratis". Namun, hibah bisa sangat kompetitif, sering kali memerlukan proses aplikasi yang panjang, dan mungkin disertai dengan ketentuan ketat tentang bagaimana dana tersebut dapat digunakan.

 7. Crowdfunding

Apa itu?

Crowdfunding (pendanaan massal) melibatkan pengumpulan sejumlah kecil uang dari sejumlah besar orang, biasanya melalui platform daring seperti Kickstarter atau Indiegogo. Crowdfunding sering digunakan oleh para pengusaha yang ingin memvalidasi ide mereka sambil mengumpulkan modal dari komunitas pendukung.

Kapan menggunakannya:

Crowdfunding paling efektif pada tahap awal pengembangan produk atau peluncuran bisnis. Jika Anda memiliki produk yang menarik bagi khalayak luas atau menawarkan sesuatu yang inovatif, crowdfunding dapat membantu menghasilkan modal dan mengukur minat pasar.

Pro dan kontra:

Crowdfunding menawarkan akses cepat ke modal tanpa harus menyerahkan ekuitas atau berutang. Crowdfunding juga berfungsi sebagai alat pemasaran, yang menghasilkan perbincangan tentang produk Anda. Namun, crowdfunding membutuhkan usaha yang signifikan untuk mempromosikan kampanye Anda, dan tidak ada jaminan bahwa Anda akan mencapai tujuan pendanaan.

8. Credit Line

Apa itu?

Credit Line adalah opsi pinjaman fleksibel yang memungkinkan Anda mengakses sejumlah modal tertentu yang dapat Anda tarik sesuai kebutuhan. Bunga hanya dibebankan pada jumlah yang Anda gunakan, dan dana tersebut dapat diisi ulang saat Anda melunasinya.

Kapan menggunakannya:

Credit Line merupakan pilihan yang tepat bagi bisnis yang membutuhkan pendanaan jangka pendek untuk biaya operasional, seperti pembelian inventaris, penggajian, atau menutupi kekurangan arus kas. Jalur kredit paling berguna bagi bisnis dengan pendapatan tetap tetapi arus kasnya kadang-kadang berfluktuasi.

Pro dan kontra:

Credit Line menawarkan fleksibilitas dan akses cepat ke dana. Jalur kredit sering kali lebih mudah untuk memenuhi syarat daripada pinjaman tradisional. Namun, jalur kredit bisa mahal jika Anda sering menariknya, dan pemberi pinjaman mungkin mengenakan suku bunga tinggi pada saldo.

9. Pembiayaan Berbasis Pendapatan

Apa itu?

Pembiayaan berbasis pendapatan (revenue-based financing) adalah jenis pendanaan di mana investor menyediakan modal dengan imbalan persentase tertentu dari pendapatan bisnis Anda di masa mendatang. Pembayaran kembali dikaitkan dengan penjualan bulanan Anda, yang membuat opsi ini lebih fleksibel dibandingkan dengan pinjaman berjangka tetap.

Kapan menggunakannya:

Pembiayaan berbasis pendapatan ideal untuk bisnis yang memiliki pendapatan bulanan yang konsisten dan ingin meningkatkan skala bisnis tanpa mengorbankan ekuitas. Metode pendanaan ini sangat populer untuk bisnis dengan model pendapatan berulang, seperti perusahaan SaaS atau layanan berbasis langganan.

Pro dan kontra:

Keuntungan utamapembiayaan berbasis pendapatan adalah struktur pembayarannya terkait dengan pendapatan bisnis Anda, sehingga lebih mudah dikelola selama periode yang lebih lambat. Namun, RBF bisa mahal seiring berjalannya waktu, dengan suku bunga yang lebih tinggi daripada pinjaman tradisional, dan dapat memengaruhi arus kas Anda.

10. Kemitraan Strategis atau Sponsor Perusahaan

Apa itu?

Kemitraan strategis atau sponsor perusahaan melibatkan kerja sama dengan perusahaan lain yang melihat nilai dalam produk atau layanan Anda. Ini bisa berarti menerima pendanaan sebagai ganti ekuitas atau kerja sama yang saling menguntungkan yang menyediakan sumber daya, dukungan pemasaran, atau usaha patungan.

Kapan menggunakannya:

Kemitraan berguna saat Anda memiliki produk atau layanan yang melengkapi bisnis lain, dan Anda ingin memanfaatkan sumber daya, jaringan, atau basis pelanggan mereka. Kemitraan juga cocok untuk fase pertumbuhan atau ekspansi , terutama saat Anda ingin meningkatkan visibilitas atau memasuki pasar baru.

Pro dan kontra:

Kemitraan dapat menyediakan sumber daya, jaringan, dan kredibilitas yang berharga. Namun, kemitraan juga dapat membatasi independensi Anda, karena Anda mungkin perlu menyesuaikan diri dengan tujuan dan strategi mitra Anda, dan mungkin ada konflik kepentingan.

11. Kredit Dagang

Apa itu? Kredit dagang adalah opsi pembiayaan jangka pendek di mana pemasok memberikan kredit kepada bisnis Anda untuk membeli barang dan jasa. Anda dapat membeli sekarang dan membayar nanti, biasanya dalam jangka waktu tertentu.

Kapan menggunakannya: Kredit dagang sangat berguna bagi bisnis yang perlu membeli barang atau inventaris untuk menjalankan operasinya tetapi ingin menunda pembayaran. Hal ini umum terjadi dalam industri seperti ritel, manufaktur, atau grosir.

Kelebihan dan kekurangan: Kredit dagang dapat membantu meningkatkan arus kas dengan memungkinkan Anda menunda pembayaran sambil tetap memperoleh barang. Namun, kegagalan membayar kredit tepat waktu dapat mengakibatkan hubungan yang tegang dengan pemasok dan potensi denda finansial.

12. Anjak Piutang / Pembiayaan Faktur

Apa itu? Pembiayaan anjak piutang atau pembiayaan faktur melibatkan penjualan faktur yang belum dibayar (piutang)milik anda kepada pihak ketiga (perusahaan anjak piutang) dengan imbalan uang tunai segera. Ini dapat menjadi cara cepat untuk mengakses dana jika bisnis Anda sedang menunggu pembayaran dari pelanggan.

Kapan menggunakannya: Anjak piutang berguna bagi bisnis yang memiliki invoice yang belum dibayar dan membutuhkan uang tunai dengan segera. Anjak piutang sangat bermanfaat bagi bisnis yang beroperasi di industri dengan siklus pembayaran yang panjang.

Kelebihan dan kekurangan: Keuntungan utama dari anjak piutang adalah akses cepat ke uang tunai tanpa menimbulkan utang. Namun, perusahaan anjak piutang biasanya mengenakan biaya, yang dapat mengurangi margin keuntungan Anda, dan dapat memengaruhi hubungan Anda dengan pelanggan.

Kesimpulan: Memilih Opsi Pendanaan yang Tepat

Jenis pendanaan yang Anda cari bergantung pada tahap bisnis, kebutuhan modal, dan tujuan jangka panjang Anda. Bisnis tahap awal mungkin mengandalkan bootstrapping, teman dan keluarga, atau angel investor, sementara perusahaan yang sedang berkembang mungkin mencari modal ventura, pinjaman bank, atau pembiayaan berbasis pendapatan. Memahami pro dan kontra dari setiap opsi pendanaandan mengetahui kapan harus menggunakannya, dapat membantu Anda membuat keputusan yang tepat yang sejalan dengan kebutuhan bisnis dan lintasan pertumbuhan Anda.

Apa pun preferensi pendanaan anda, anda tetap memerlukan rencana bisnis yang tepat untuk meyakinkan mitra anda bahwa anda layak mendapatkan investasi tersebut dan juga sebagai pedoman, persiapan, dan landasan yang akan meminimalkan risiko kegagalan bisnis anda, tutup Donny Susilo, MBA. Rill/Red